标普:中信证券拟收购广州证券,或预示行业整

更新时间:2019-01-20

诚然目标公司的业绩较弱,但其经营范畴小于中信证券,因此标普预计中信证券的业绩不太可能受到显著牵连。截至2018年11月30日,广州证券净资产为110亿元公民币,不到中信证券净资产的10%。广州证券在广州市场领有较大份额,收购该公司将进一步扩大中信证券在广州地区的占据率。

广州证券成破于1988年,是一家在广州地域领有较高市场地位的中小型证券公司,是中国银行间市场的20家证券公司之一。该公司在全国范围内占领35家分公司跟135个证券营业部。

由于此次收购通过发行股份进行,合并不会明显增加公司的杠杆程度,也不会显明削弱其资本水平,因此标普预计中信证券评级不会受到影响。但如果中信证券利用其它的融资方法来支持收购,那么标普就会从新评估交易对中信证券的影响。

2019年1月2日,标普寰球评级表示,中信证券股份有限公司(中信证券:BBB+/牢固/A-2)规划收购广州证券股份有限公司(广州证券),预示着中国证券行业的兼并重组节奏将快于从前十年。标普寰球评级认为,这样一种趋势将使事迹不佳的地方性跟地区性券商承受更大压力,特别是那些零售经纪业务比重大、自营交易头寸高的券商。因而标普预计未来多少年券商并购案将会增多。

中信证券计划通过发行股份的方式,从广州越秀金融控股团体股份有限公司及其全资子公司广州越秀金融控股集团有限公司(统称越秀金控)手中收购广州证券100%股份,以裁减自身证券业务。据2018年12月24日签署的动向性配合协议,中信证券盘算以发行A股作为交易对价。

交易尚处初步策划阶段,尚需发展进一步失职考核,并协商具体交易打算、交易价格、发行股份数量与价钱。纳入交易的资产范围也还不敲定。此外,交易需经监管机构批准。